新手買美股還是台股好?9個面向幫你完整分析

新手買美股還是台股

文章最後更新於 2022-02-19 by Sonia

常常在ptt(批踢踢實業坊)看到這個論戰投資新手應該買美股還是台股好?

問這個問題的人,預設了每個人只能選擇1個市場或1種工具來投資,不過在我看來,投資並不一定只能選擇1種方法或工具,在投資理財的領域裡,工具非常多,只要適合你的、有興趣的、能賺到錢的,就是好方法。

有人喜歡研究外匯、有人喜歡股票、有人認為債券市場穩穩賺就夠,甚至在元宇宙在我們有生之年很可能會實現的此刻,加密貨幣更是值得關注的工具。

所以其實美股和台股不見得哪一個比較好,哪一個比較不好,也不見得只能兩個選一個,就像Sonia自己目前也是台股和美股都同時投資,只是兩者的投資目標不同罷了!

因此,以下就分成9個面向來和你討論美股和台股的差異,之後也會就很多人在投資美股的疑慮上做一些說明。

如果你是想了解更多台股和美股差異的投資新手,或是你是和我一樣忙碌的職場媽媽,想找不用花太多腦力和時間研究,晚上又能睡得著覺,投資報酬率更能戰勝定存的方法,

這篇文章就是為你而寫的,請繼續看下去!

1.美股 VS. 台股差異

美股和台股有很多差異,以下幫你整理9個面向,相信你看完之後,就會知道你適合哪個投資方法。

#1.市場規模

世界銀行的統計可以發現,全球股票市場市值長期趨勢是往上走的,只有少數如2008金融海嘯有大幅下滑,其餘大多是以漲多跌少趨勢在上升。

在2020年,即使受到Covid-19疫情衝擊,全球股市總市值仍然創新高,達到93.686兆美元。

1-全球上市公司總市值
1975-2020全球上市公司總市值(資料來源:The World Bank

回到個別國家來看,2021年全球股票市場佔比最多的前11個國家包含:美國、日本、中國、英國、法國、瑞士、德國、加拿大、澳洲、南韓和台灣。

其中,美國股票市值佔全球股票市場市值超過1/2,達到55.9%。

而台灣股票市場表現也不俗,雖然只是蕞爾島國,但股票市值佔全球股票市值的1.7%,名列第11名。

不過即便如此,和全球最大經濟體的美國相比,美股的市值達到台股的32.9倍之多,差異相當懸殊。

因為台股市場規模比美股小很多,因此台股相較比較容易被大資金的少數人或法人操控。

而美股因為市場交易量大,所以要操控一檔股票相較就沒那麼容易,所以很多人認為美股比較容易操作的原因就在這裡,因為美股只要看準的趨勢和方向,通常走勢會比台股穩一些。

2-各國股市在全國市場占比
全球股市市場占比最多前11國(資料來源:statista;資料整理:Sonia)

#2.產業多樣化、生活化

在美國上市公司有超過8,000家,在這些公司中,有很多世界級、耳熟能詳、很生活化的公司,幾乎每個人生活中的食衣住行育樂,都一定會和美股中的公司有連結。

舉例來說:

你早上起床,到洗手間用高露潔牙膏(美股代碼:CL)金百利克拉克(美股代碼:KMB)的衛生紙盥洗、清潔,還有一些時間,於是拿起iphone手機(美股代碼:AAPL)FB、IG(美股代碼:FB),接著把小孩叫醒,快速地用雅詩蘭黛(美股代碼:EL)的保養品和化妝品畫上淡妝,準備出門上班。

帶著小孩出門,讓你習慣在沒重要會議的上班日,都作休閒裝扮,於是穿上Nike球鞋(美股代碼:NKE),到「麥當勞」點早餐(美股代碼:MCD)準備帶到公司吃,到了公司,打開電腦用google搜尋引擎(美股代碼:GOOGL、GOOG)Word開始撰寫昨天老闆交代的產業報告(美股代碼:MSFT)

下了班,好不容易把小孩都送上床睡覺,總算有自己的時間,終於可以打開Netflix(美股代碼:NFLX),享受難得的自由時光。

光上面簡單的例子,就看到10家多樣性、生活化的公司在其中,因為貼近日常生活,所以你很容易就能瞭解那些公司的產品有什麼用途,整個公司的產業結構會是什麼樣子,對於新手來說,要入手就不難。

反觀台股,1,700多家上市上櫃公司中,電子工業就佔了941家(依據公開資訊觀測站的統計),對於一般不在電子產業的投資人來說,要深入了解電子業的基本產業結構,有相當難度,即便看再多財經節目、雜誌的解說,還是一頭霧水。

對於產業沒有基本的畫面想像,就很難有持續深入瞭解的熱誠,也難怪很多人都認為研究台股的產業面沒用,因為台股中熱門的產業,和一般人的距離太遙遠,根本很難入門。

你可能會說,台股也是有寶雅、麗嬰房、統一超商等接近每個人日常生活的上市公司,的確如此,如果有興趣投資於台股的人,也可以投資這些公司。

不過相較於美股,這類生活化的公司在台股市場中屈指可數,規模也和美股的全球化公司不能相比。

#3.品牌VS.概念股

延續上一個面向,美股中有許多全球性的國際大公司,這些國際大公司之所以能具有全球化的規模,很重要的原因之一,在於建立起公司的品牌,透過品牌理念和價值的傳遞,讓消費者認同公司的品牌價值,進而願意追隨,並且購買產品。

這品牌本身所能帶來的商業利益和價值,遠高於後端產品製造所需的金錢價格。

比如,很多人多覺得iphone很貴,手機本身的規格和其他品牌的常常更是不能相比。

但是每次推出新手機,總是能引起最多討論和關注,也還是能讓果粉漏夜排隊,許多人用過iphone之後,更是回不去Andriod。

這就是品牌本身的魅力和價值。

美股中,有許多公司都已經建立起自身的全球化品牌的地位。

而台股中,有全球品牌規模的公司較少,很多上市公司都是全球品牌的供應鏈,因此許多投資人常常都在猜,哪家公司入選為iphone等國際大廠的供應鏈、獲得訂單,股價就能隨之上漲。

然而真正能獲得最大利潤的,往往都是品牌本身,而非供應鏈。

與其買概念股,何不買品牌本身呢?

#4.漲跌幅限制

很多人談到美股,最常提到的就是美股沒有漲跌幅限制,不像台股目前每檔股票都有上漲10%或下跌10%的限制,所以相較之下,有些人認為投資美股個股的風險比台股高。

不過如果以投資指數型ETF為主要配置的人,就比較不需要擔心這一點,指數通常上漲或下跌2%~3%就已經是非常大幅度的漲跌,萬一下跌超過7%,可就要啟動熔斷機制了。

美股小字典~熔斷機制:

「熔斷」機制的英文「circuit breaker」或「Trading Curb」,類似於電流中的「保險絲」,當電流過載時會熔斷而自動切斷電路以保護電源。

用在股票市場中,就是指當價格波動達到一定程度(熔斷點)時,會暫停交易一段時間,以防範系統性風險,給市場一些冷靜時間,避免恐慌情緒蔓延,也能防止股價大規模下跌(參考自維基百科)。

美股的熔斷點以S&P500指數為基準,只要觸動以下三道階段關卡,股市就會執行暫停交易。

(1) 當日下跌7%:觸發第一次熔斷,停盤15分鐘。

(2)當日下跌13%:觸發第二次熔斷,停盤15分鐘。

(3)當日下跌20%:觸發第二次熔斷,當日直接休市。

#5.零股交易

美股

美股在盤中交易主要以零股方式來交易,就是多是1股1股買。

所以如果以S&P 500 指數ETF VOO目前股價約420來說,買一股就是420*28=11,760元台幣。

或是先前舉例的APPLE,目前一股價格約155,買一股價格是155*28=4,340元,因此要當蘋果公司的股東,你只要有不到台幣5,000元就可以當成。

台股

台股交易單位多為「張」,1張就是1,000股。

台股雖然在109年2月26日之後開放可以在盤中交易時間以零股交易,但是零股交易還是不像美股一樣便利。

台股目前零股是上午9:10開始第一次撮合,之後每3分鐘撮合1次,而且只能「限價」交易,也就是不能以即時市價來交易,所以有時零股的價格會比一般價格高。

#6.交易手續費

因為美股海外券商非常競爭,所以目前大家常用的美股券商如Firstrade、TD Ameritrade和 Charles Schwab(嘉信理財)都有交易0手續費的優惠。

注意:

雖然透過海外券商交易0手續費,但是把款項匯到海外需要匯款手續費,費用多寡依照當次匯款金額而有不同,有關匯款手續費,請看【美股投資】Firstrade入金教學,附言沒寫怎麼辦?(含29家銀行電匯費用比較)

台股交易一般股票每次買進和賣出各需收0.1425%的手續費,賣出時需另外以賣出的價格繳交0.3%的交易稅

所以如果一檔股票,買進時是50元,賣出時是60元,你每買進或賣出1張需負擔的手續費和交易稅,總共就是:

50元*1,000股*0.1425%+60元*1,000股*0.1425+60元*1,000股*0.3%=336.75元

#7.股利發放

在台灣因為大眾媒體的報導和推波助瀾,常常看到股民靠存股、領股利和股息提早退休的新聞,讓人看了都覺得超級超級羨慕..

因為台灣公司深知台灣股民喜歡領股息,根據台灣證券交易所的資料台股上市公司平均殖利率約有3%~4%(每天股價不同,殖利率有差異),殖利率超過5%更是有多達200多家。

台股股利發放方式大多為年配息,雖然107年11月公司法修法之後,108年開始有些公司也開始實施季配息,不過真正能季配息的公司並不多,實施比較徹底的只有台積電等財務穩健的大公司。

而在美股,因為美國稅賦比較重(或是公司經營者因素等其他原因),所以普遍來說多數公司的現金殖利率約在2%左右,另外,美股大多以季配息方式來發放股利。

以季配息方式除了讓投資人每3個就能拿到一次現金,心理感受比較好以外,發放股利相較於年配息,更能創造複利效果。

複利對投資來說,是放大獲利的重要因素,所以對投資人來說,如果季配息和年配息都配同樣的價格,季配息的複利效果會比年配息好很多。

以下我們用簡單的數學來計算(看到數學就頭痛的人可以略過沒關係..XD)

假設你是每次一領到現金股利,就馬上執行股利再投資,也就是馬上用領到的現金股利再買進同樣一檔股票的人。

你買了假設一檔股價為10元的股票,一年的配息1元,年配息殖利率為10%。

假設這1元股息換成季配息,每次配0.25元,每次配息之後你就同時把錢拿去買股票,你的報酬會變成以下:

3-季配息複利計算
季配息股息再投資計算(資料整理:Sonia)

📆第1季:1張+25股(250元/10元)=1025股

📆第2季:1025股*0.25=256元

256元/10元=25.6股

1025股+25.6股=1050.6股

📆第3季:1050.6*0.25=262.65元

262.65元/10元=26.265股

1050.6股+26.265股=1076.865股

📆第4季:1076.865*0.25=269.216元

269.216/10元=26.92股

1076.865+26.92=1103.785股

整體年配息獲益: (11037.85-10000)/10000=10.37%

所以同樣是1年配1元的股票,以年配息和季配息的方式,在一年內的報酬率就會有0.37%的差別

這是只有一年,如果時間拉長來看,差別就會非常非常明顯。

#8.股息再投資

上一點的季配息小數學,其實就是股息再投資(Dividend Reinvestment Program,DRIP)的概念,相信你也已經瞭解股息再投資能夠運用複利效果來放大投資效益了。

在台股,目前沒有自動化股息再投資的機制,所以你必須自己在配息時手動買入股票,

而在美股,目前大券商多有提供自動化股息再投資計劃,以我使用的Firstrade為例,你只需要在你的持股旁邊打一個小V就完成申請了,之後你的持股每次配發股息時,就會在配發股息當天,幫你以當時的市價,購入同一檔股票。

4-firstrade股息再投資計畫
Firstrade股息再投資計畫申請方法(資料來源:Firstrade;資料整理:Sonia)
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注意:

台灣人投資美股,配發的股息需要繳交30%的稅,我們收到的股息都是已經繳完稅之後的金額。

由於美股市場上的公司配發的股息都不高,再扣完30%的稅後,有可能不足以買下1股,系統自動幫忙購入小數股。

#9.交易時間

正常交易時間

台股

台股的交易時間從上午9:00~下午1:30,上午8:30開始進行盤前搓合,每個交易日的總交易時間是4個半小時。

因為正好是台灣白天的上班時間,對大部分台灣人來說,要進行動能交易、當沖等比較方便一些。

美股

而美股的交易時間則是上午9:30~下午4:00。

對應到台灣時間,會依夏令時間和冬令時間而有不同。

夏令時間:台灣時間晚上9:30到凌晨4:00

冬令時間:台灣時間晚上10:30到凌晨5:00

因為美國和台灣時差的關係,所以美股的正常交易時間是台灣的半夜,對有些習慣盯盤的人來說,就必須要熬夜。

不過以我自己的操作來說,多是以「限價」方式來交易,不會因為要盯盤或交易而熬夜。

5-美股交易時間
美股交易時間(資料整理:Sonia)

補充:美國時制

歐美地區多數國家透過時制的調整,讓人們在夏天白天比較長時,充分利用白天的日光從事活動、早睡早起,以達到節約能源的目的。

美國的夏令時間從2007年開始,夏令時間開始日為每年3月的第二個星期日,到每年11月的第一個星期日止。

以2021年為例,夏令時間開始日就是3月14日(日),冬令時間開始日則是11月8日(日)。

延長交易時間

以台股來說,延長交易時間只有盤後交易,並分為盤後定價交易和零股交易。

盤後定價交易就是買賣單位為1張,也就是千股,交易的價格就是當天的收盤價,委託時間為下午14:00~14:30,14:30一次搓合。

盤後零股交易顧名思義就是千股以下的交易,交易價格在當天收盤價的正負10%以內,委託時間為下午13:40~14:30,14:30時一次搓合(詳參台灣證券交易所網站)。

而美股的延長交易時間則包含盤前和盤後,盤前交易時間是美東時間04:00~09:30,盤後交易時間則是美東時間16:00~20:00。

2.投資美股優、缺點

總結以上,最後來分析投資美股的優、缺點:

#1.優點

1.美國為世界第一大經濟體,美股的經濟規模也是世界第一,能避免股市被少數人操縱的風險。

2.除了美國本土的公司以外,許多世界級的大公司也都會到美國上市,因此投資美股,就等於參與全世界的經濟市場。

3.美股市場除了上市公司超過8,000家以外,掛牌的ETF也超過2,000檔,選擇非常多元。

4.美股海外券商的交易0手續費政策,能節省一定比例的投資成本。

5.美股多數公司採季配息,搭配股息再投資計畫,能幫助投資人運用複利擴大投資效益。

#2.缺點

1.投資美股並透過國外券商交易,因為要以美元交易,所以匯率風險是需要考慮的因素。

補充:

從近20年美金兌換臺幣的歷史走勢來看,近期的匯率算是低點。

以長期投資的角度來看,低於30的匯率,都算是可以買入的價格。

6-美金歷史匯率
2011~2021美元兌台幣歷史匯率(資料來源:鉅亨網

2.透過國外券商投資美股,雖然交易0手續費,不過資金匯到海外,仍然有手續費,之後出金要把資金匯回台灣,也還是有匯入的手續費,由於每次匯出和匯入手續費都有最高金額限制,因此需累積到一定金額,才能節省手續費(惟每次匯出超過新臺幣50萬須申報)。

有關海外匯款手續費請詳見以下:

🔎延伸閱讀: 【美股投資】Firstrade入金教學,附言沒寫怎麼辦?(含29家銀行電匯費用比較)

3.目前國內有越來越多國內銀行推出以「複委託」的方式進行美股投資,能免除匯率和把資金匯到海外的風險,不過以複委託仍然須負擔較高成本的手續費,相較於直接投資台股便利性較低。

🔎延伸閱讀:【美股投資】3種在台灣投資美股的方法

3.結論:新手買美股還是台股好?

最後幫你總結本文的3大重點,你也可以藉此判斷究竟新手買美股還是台股好。

1.投資美股就是參與全世界的經濟體,不論是價值投資者、動能投資者或是被動佛系投資者,都能在美股市場中找到適合你的投資標的。

2.美股多以1股為交易單位,相較於台股多以1張,也就是1,000股為交易單位,所需成本較低。台股雖也已經推出零股交易,不過多數投資者仍然習慣以「張」為單位進行交易,因此零股的流通性較低。

3.相較於台股大多數公司以年配息方式配發股息,美股多數公司是以季配息方式配發股息,美股投資人可以每年領到4次股息,同時也可參加券商提供的股息再投資計畫,運用複利放大投資效益。

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Sonia

朝著夢想前進的媽媽/部落格經營者/上班族,

經營部落格是興趣、生活、成長,也是目標。

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