新手買美股還是台股好？9個面向幫你完整分析

文章最後更新於 2024-03-26 by Sonia

常常在ptt(批踢踢實業坊)看到這個論戰：投資新手應該買美股還是台股好？

問這個問題的人，預設了每個人只能選擇1個市場或1種工具來投資，不過在我看來，投資並不一定只能選擇１種方法或工具，在投資理財的領域裡，工具非常多，只要適合你的、有興趣的、能賺到錢的，就是好方法。

有人喜歡研究外匯、有人喜歡股票、有人認為債券市場穩穩賺就夠，甚至在元宇宙在我們有生之年很可能會實現的此刻，加密貨幣更是值得關注的工具。

所以其實美股和台股不見得哪一個比較好，哪一個比較不好，也不見得只能兩個選一個，就像Sonia自己目前也是台股和美股都同時投資，只是兩者的投資目標不同罷了！

因此，以下就分成9個面向來和你討論美股和台股的差異，之後也會就很多人在投資美股的疑慮上做一些說明。

如果你是想了解更多台股和美股差異的投資新手，或是你是和我一樣忙碌的職場媽媽，想找不用花太多腦力和時間研究，晚上又能睡得著覺，投資報酬率更能戰勝定存的方法，

這篇文章就是為你而寫的，請繼續看下去！

內容目錄

1.美股 VS. 台股差異

美股和台股有很多差異，以下幫你整理9個面向，相信你看完之後，就會知道你適合哪個投資方法。

#1.市場規模

從世界銀行的統計可以發現，全球股票市場市值長期趨勢是往上走的，只有少數如2008金融海嘯有大幅下滑，其餘大多是以漲多跌少趨勢在上升。

在2020年，即使受到Covid-19疫情衝擊，全球股市總市值仍然創新高，達到93.686兆美元。

1-全球上市公司總市值 — **1975-2020全球上市公司總市值(資料來源：The World Bank）**

回到個別國家來看，2021年全球股票市場佔比最多的前11個國家包含：美國、日本、中國、英國、法國、瑞士、德國、加拿大、澳洲、南韓和台灣。

其中，美國股票市值佔全球股票市場市值超過1/2，達到55.9%。

而台灣股票市場表現也不俗，雖然只是蕞爾島國，但股票市值佔全球股票市值的1.7%，名列第11名。

不過即便如此，和全球最大經濟體的美國相比，美股的市值達到台股的32.9倍之多，差異相當懸殊。

因為台股市場規模比美股小很多，因此台股相較比較容易被大資金的少數人或法人操控。

而美股因為市場交易量大，所以要操控一檔股票相較就沒那麼容易，所以很多人認為美股比較容易操作的原因就在這裡，因為美股只要看準的趨勢和方向，通常走勢會比台股穩一些。

2-各國股市在全國市場占比 — **全球股市市場占比最多前11國(資料來源：statista；資料整理：Sonia)**

#2.產業多樣化、生活化

在美國上市公司有超過8,000家，在這些公司中，有很多世界級、耳熟能詳、很生活化的公司，幾乎每個人生活中的食衣住行育樂，都一定會和美股中的公司有連結。

舉例來說：

你早上起床，到洗手間用高露潔牙膏(美股代碼：CL)和金百利克拉克(美股代碼：KMB)的衛生紙盥洗、清潔，還有一些時間，於是拿起iphone手機(美股代碼：AAPL)滑FB、IG(美股代碼：FB)，接著把小孩叫醒，快速地用雅詩蘭黛(美股代碼：EL)的保養品和化妝品畫上淡妝，準備出門上班。

帶著小孩出門，讓你習慣在沒重要會議的上班日，都作休閒裝扮，於是穿上Nike球鞋(美股代碼：NKE)，到「麥當勞」點早餐(美股代碼：MCD)準備帶到公司吃，到了公司，打開電腦用google搜尋引擎(美股代碼：GOOGL、GOOG)和Word開始撰寫昨天老闆交代的產業報告（美股代碼：MSFT)。

下了班，好不容易把小孩都送上床睡覺，總算有自己的時間，終於可以打開Netflix(美股代碼：NFLX)，享受難得的自由時光。

光上面簡單的例子，就看到10家多樣性、生活化的公司在其中，因為貼近日常生活，所以你很容易就能瞭解那些公司的產品有什麼用途，整個公司的產業結構會是什麼樣子，對於新手來說，要入手就不難。

反觀台股，1,700多家上市上櫃公司中，電子工業就佔了941家(依據公開資訊觀測站的統計)，對於一般不在電子產業的投資人來說，要深入了解電子業的基本產業結構，有相當難度，即便看再多財經節目、雜誌的解說，還是一頭霧水。

對於產業沒有基本的畫面想像，就很難有持續深入瞭解的熱誠，也難怪很多人都認為研究台股的產業面沒用，因為台股中熱門的產業，和一般人的距離太遙遠，根本很難入門。

你可能會說，台股也是有寶雅、麗嬰房、統一超商等接近每個人日常生活的上市公司，的確如此，如果有興趣投資於台股的人，也可以投資這些公司。

不過相較於美股，這類生活化的公司在台股市場中屈指可數，規模也和美股的全球化公司不能相比。

#3.品牌VS.概念股

延續上一個面向，美股中有許多全球性的國際大公司，這些國際大公司之所以能具有全球化的規模，很重要的原因之一，在於建立起公司的品牌，透過品牌理念和價值的傳遞，讓消費者認同公司的品牌價值，進而願意追隨，並且購買產品。

這品牌本身所能帶來的商業利益和價值，遠高於後端產品製造所需的金錢價格。

比如，很多人多覺得iphone很貴，手機本身的規格和其他品牌的常常更是不能相比。

但是每次推出新手機，總是能引起最多討論和關注，也還是能讓果粉漏夜排隊，許多人用過iphone之後，更是回不去Andriod。

這就是品牌本身的魅力和價值。

美股中，有許多公司都已經建立起自身的全球化品牌的地位。

而台股中，有全球品牌規模的公司較少，很多上市公司都是全球品牌的供應鏈，因此許多投資人常常都在猜，哪家公司入選為iphone等國際大廠的供應鏈、獲得訂單，股價就能隨之上漲。

然而真正能獲得最大利潤的，往往都是品牌本身，而非供應鏈。

與其買概念股，何不買品牌本身呢？

#4.漲跌幅限制

很多人談到美股，最常提到的就是美股沒有漲跌幅限制，不像台股目前每檔股票都有上漲10%或下跌10%的限制，所以相較之下，有些人認為投資美股個股的風險比台股高。

不過如果以投資指數型ETF為主要配置的人，就比較不需要擔心這一點，指數通常上漲或下跌2%~3%就已經是非常大幅度的漲跌，萬一下跌超過7%，可就要啟動熔斷機制了。

美股小字典～熔斷機制：
「熔斷」機制的英文「circuit breaker」或「Trading Curb」，類似於電流中的「保險絲」，當電流過載時會熔斷而自動切斷電路以保護電源。
用在股票市場中，就是指當價格波動達到一定程度(熔斷點)時，會暫停交易一段時間，以防範系統性風險，給市場一些冷靜時間，避免恐慌情緒蔓延，也能防止股價大規模下跌(參考自維基百科)。
美股的熔斷點以S&P500指數為基準，只要觸動以下三道階段關卡，股市就會執行暫停交易。
(1) 當日下跌7%：觸發第一次熔斷，停盤15分鐘。
(2)當日下跌13%：觸發第二次熔斷，停盤15分鐘。
(3)當日下跌20%：觸發第二次熔斷，當日直接休市。

#5.零股交易

美股

美股在盤中交易主要以零股方式來交易，就是多是1股1股買。

所以如果以S&P 500 指數ETF VOO目前股價約420來說，買一股就是420*28=11,760元台幣。

或是先前舉例的APPLE，目前一股價格約155，買一股價格是155*28=4,340元，因此要當蘋果公司的股東，你只要有不到台幣5,000元就可以當成。

台股

台股交易單位多為「張」，1張就是1,000股。

台股雖然在109年2月26日之後開放可以在盤中交易時間以零股交易，但是零股交易還是不像美股一樣便利。

台股目前零股是上午9:10開始第一次撮合，之後每3分鐘撮合1次，而且只能「限價」交易，也就是不能以即時市價來交易，所以有時零股的價格會比一般價格高、交易量也比較小，有時成交不易。

#6.交易手續費

因為美股海外券商非常競爭，所以目前大家常用的美股券商如Firstrade、TD Ameritrade和 Charles Schwab(嘉信理財)都有交易0手續費的優惠。

注意：

雖然透過海外券商交易0手續費，但是把款項匯到海外需要匯款手續費，費用多寡依照當次匯款金額而有不同，有關匯款手續費，請看【美股投資】Firstrade入金教學，附言沒寫怎麼辦?(含29家銀行電匯費用比較)

台股交易一般股票每次買進和賣出各需收0.1425%的手續費，賣出時需另外以賣出的價格繳交0.3%的交易稅。

所以如果一檔股票，買進時是50元，賣出時是60元，你每買進或賣出1張需負擔的手續費和交易稅，總共就是：

50元*1,000股*0.1425%+60元*1,000股*0.1425+60元*1,000股*0.3%=336.75元

#7.股利發放

在台灣因為大眾媒體的報導和推波助瀾，常常看到股民靠存股、領股利和股息提早退休的新聞，讓人看了都覺得超級超級羨慕..

因為台灣公司深知台灣股民喜歡領股息，根據台灣證券交易所的資料，台股上市公司平均殖利率約有3%~4%(每天股價不同，殖利率有差異)，殖利率超過5%更是有多達200多家。

台股股利發放方式大多為年配息，雖然107年11月公司法修法之後，108年開始有些公司也開始實施季配息，不過真正能季配息的公司並不多，實施比較徹底的只有台積電等財務穩健的大公司。

而在美股，因為美國稅賦比較重(或是公司經營者因素等其他原因)，所以普遍來說多數公司的現金殖利率約在2%左右，另外，美股大多以季配息方式來發放股利。

以季配息方式除了讓投資人每3個就能拿到一次現金，心理感受比較好以外，發放股利相較於年配息，更能創造複利效果。

複利對投資來說，是放大獲利的重要因素，所以對投資人來說，如果季配息和年配息都配同樣的價格，季配息的複利效果會比年配息好很多。

以下我們用簡單的數學來計算(看到數學就頭痛的人可以略過沒關係..XD)

假設你是每次一領到現金股利，就馬上執行股利再投資，也就是馬上用領到的現金股利再買進同樣一檔股票的人。

你買了假設一檔股價為10元的股票，一年的配息1元，年配息殖利率為10%。

假設這1元股息換成季配息，每次配0.25元，每次配息之後你就同時把錢拿去買股票，你的報酬會變成以下：

📆第1季：1張+25股(250元/10元)=1025股
📆第2季：1025股*0.25=256元
256元/10元=25.6股
1025股+25.6股=1050.6股
📆第3季：1050.6*0.25=262.65元
262.65元/10元=26.265股
1050.6股+26.265股=1076.865股
📆第4季：1076.865*0.25=269.216元
269.216/10元=26.92股
1076.865+26.92=1103.785股

整體年配息獲益： (11037.85-10000)/10000=10.37%

所以同樣是1年配1元的股票，以年配息和季配息的方式，在一年內的報酬率就會有0.37%的差別。

這是只有一年，如果時間拉長來看，差別就會非常非常明顯。

#8.股息再投資

上一點的季配息小數學，其實就是股息再投資(Dividend Reinvestment Program,DRIP)的概念，相信你也已經瞭解股息再投資能夠運用複利效果來放大投資效益了。

在台股，目前沒有自動化股息再投資的機制，所以你必須自己在配息時手動買入股票，

而在美股，目前大券商多有提供自動化股息再投資計劃，以我使用的Firstrade為例，你只需要在你的持股旁邊打一個小V就完成申請了，之後你的持股每次配發股息時，就會在配發股息當天，幫你以當時的市價，購入同一檔股票。

4-firstrade股息再投資計畫 — **Firstrade股息再投資計畫申請方法**(資料來源：Firstrade；資料整理：Sonia)

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注意：

台灣人投資美股，配發的股息需要繳交30%的稅，我們收到的股息都是已經繳完稅之後的金額。

由於美股市場上的公司配發的股息都不高，再扣完30%的稅後，有可能不足以買下1股，系統自動幫忙購入小數股。

#9.交易時間

正常交易時間

台股

台股的交易時間從上午9:00~下午1:30，上午8:30開始進行盤前搓合，每個交易日的總交易時間是4個半小時。

因為正好是台灣白天的上班時間，對大部分台灣人來說，要進行動能交易、當沖等比較方便一些。

美股

而美股的交易時間則是上午9:30~下午4:00。

對應到台灣時間，會依夏令時間和冬令時間而有不同。

夏令時間：台灣時間晚上9:30到凌晨4:00

冬令時間：台灣時間晚上10:30到凌晨5:00

因為美國和台灣時差的關係，所以美股的正常交易時間是台灣的半夜，對有些習慣盯盤的人來說，就必須要熬夜。

不過以我自己的操作來說，多是以「限價」方式來交易，不會因為要盯盤或交易而熬夜。

補充：美國時制
歐美地區多數國家透過時制的調整，讓人們在夏天白天比較長時，充分利用白天的日光從事活動、早睡早起，以達到節約能源的目的。
美國的夏令時間從2007年開始，夏令時間開始日為每年3月的第二個星期日，到每年11月的第一個星期日止。
以2021年為例，夏令時間開始日就是3月14日(日)，冬令時間開始日則是11月8日(日)。