美股3大指數是什麼?巴菲特推薦的指數投資怎麼做?

美股3大指數是什麼

文章最後更新於 2022-02-13 by Sonia

隨著美股投資的資訊越來越多元,越來越多人想要轉進美股市場投資。

不過在進入美股投資之前,首先需要先搞懂,你常聽到的美股3大指數是什麼

瞭解美股3大指數的樣貌,對於之後實際進入投資最直接的助益,就是你可以從投資大盤指數ETF著手,跟著市場趨勢走,賺到和大盤一致的報酬。

投資大盤指數ETF對許多喜歡從事短線投資、頻繁進出的投資人來說,也許不是太感興趣,不過,根據股神巴菲特在1962年寫給合夥人的信件中明確指出:「美國絕大多數投資基金難以打敗道瓊指數,甚至不容易和它打成平手。」(引用自《巴菲特的投資原則》

如果你是投資新手,對投資美股有興趣,但是卻因為對美股不夠瞭解所以遲遲不敢或不知道如何開始美股投資的第一步,或如果你是沒有時間看盤、不想承擔個股波動和風險、想要穩定報酬的人,這篇文章就是為你而寫的。

請繼續看下去吧!

1.美股市場基本介紹

開始買美股之前,先帶你對美股的整體面貌有些基本認識。

美國是目前全世界第一大經濟體,因此美股也是全世界最大的股票市場,美股市值佔全球股票市值超過1/2,在2021年時達到55.9%。

2-各國股市在全國市場占比

目前整個美股市場共有超過8,000家上市公司(台股則是超過1,700家),除了美國本土的公司以外,還有許多全球規模的大公司會到美股上市,因此在美股你可以買到任何你想的到的全球規模公司。

2.美股3大指數是什麼?

相較於台股只有一個加權指數(OTC),美股因為歷史悠久、規模龐大,所以有3大指數,每個指數代表的意義也都不一樣,這3大指數分別是:道瓊工業指數(Dow Jones Industrial Average Index)、標普500指數(S&P 500 Index)和那斯達克指數(NASDAQ)

對投資新手來說,瞭解這三大指數,就可以從大盤指數的ETF開始著手進入市場,跟著市場趨勢走,就能獲得和大盤一樣的報酬。

3.道瓊工業指數 (Dow Jones Industrial Average Index)

道瓊工業指數(Dow Jones Industrial Average Index) 全名是道瓊平均工業指數,是美國三大指數中歷史最悠久的。

名為工業指數是因為它成立於1896年,當時還是工業革命剛結束的年代,也是汽車、火車、石油、鐵路、棉花等工業崛起的時期,一開始成立時只有12家公司,在1929年經濟大蕭條前調整為30家公司。

道瓊工業指數的30檔成分股,會隨著時代和產業趨勢變化而汰弱留強。

舉例來說:剛開始成立時那12家公司中之一的奇異公司(General Electric,美股代號:GE),曾經是留在道瓊工業指數歷史最悠久、超過百年的公司,不過在2018年6月時被汰換掉,取而代之的藥品連鎖店 Walgreens;2020年再一次調整成分股,把能源產業龍頭「艾克森美孚石油」(Exxon Mobil,美股代號:XOM)移除,加入雲端產業界的股王Salesforce(美股代號:CRM)。

一般來說,進入道瓊工業指數成分股,並沒有特別的篩選標準,他不一定是市場中最大的公司,只是會是知名、在產業中具有聲望的「藍籌股」(blue-chip)

🔎補充:什麼是藍籌股?(參考自MBA智庫)
「藍籌」一詞源於西方賭場的撲克牌遊戲中,在賭場中,有三種顏色的籌碼,其中藍籌碼最值錢,紅籌碼次之,白籌碼最差。

引申運用在股票市場中,就把知名、大規模的上市公司稱為藍籌股。

#1.道瓊工業指數成分股

如前所述,道瓊工業指數的成分股在2020年做了一次大變動,目前成分股為下列30檔:

道瓊工業平均指數成分股

名稱

代號

權重

產業

1.聯合健康保險公司United Health Group Inc. 

UNH

7.9

健康照顧

2.高盛證券Goldman Sachs Group Inc.

GS

7.02

金融

3.家得寶 Home Depot Inc.

HD

6.07

可選擇消費品

4.微軟 Microsoft Corp.

MSFT

5.28

科技

5.Visa

V

4.67

金融

6.安進Amgen Inc. 

AMGN

4.64

醫療保健

7.Salesforce Inc.

CRM

4.47

科技

8.麥當勞McDonald's Corp.

MCD

4.46

可選擇消費品

9.漢威聯合Honeywell Internaional Inc. 

HON

4.38

工業

10.波音Boeing Company

BA

4.19

工業

11.開拓重工Caterpillar Inc.

CAT

3.98

工業

12.3M Company

MMM

3.81

工業

13.迪士尼 Walt Disney Company

DIS

3.56

通訊服務

14.美國運通 American Express Company

AXP

3.25

金融

15.嬌生 Johnson & Johnson

JNJ

3.16

醫療保健

16.Nike Inc.

NKE

3.04

可選擇消費品

17.旅行家集團 Travelers Companies Inc.

TRV

2.93

金融

18.摩根大通 JPMorgan Chase & Co.

JPM

2.92

金融

19.蘋果Apple Inc.

AAPL

2.79

科技

20.沃爾瑪 Walmart Inc.

WMT

2.67

必需消費品

21.國際商用機器 International Business Machines Corp.

IBM

2.64

科技

22.寶僑 Procter & Gamble Company

PG

2.62

必需消費品

23.雪佛龍 Chevron Corp.

CVX

1.90

能源

24.默克藥廠 Merck & CO Inc.

MRK

1.47

醫療保健

25.陶氏公司 Dow Inc.

DOW

1.16

原物料

26.威訊通訊Verizon Communications

VZ

1.06

通訊服務

27.可口可樂Coca-Cola Company

KO

1.06

必需消費品

28.英代爾 Intel Corp.

INTC

1.05

科技

29.思科 Cisco Systems Inc.

CSSO

1.01

科技

30.沃博聯 Walgreens Boots Alliance Inc.

WBA

0.87

醫療保健

資料來源:Finasko;製表:斜槓媽咪福利社Sonia

道瓊工業指數的產業涵蓋範圍很廣,2021年時分布在:資訊科技(21.8%)、醫療照護(16.9%)、工業(16.7%)、金融(16.2%)、非必要消費(13.4%)、必要消費(7.3%)、通訊服務(4.4%)、能源(2%)、原物料(1.2%)等產業。

道瓊工業指數產業分布

#2.道瓊工業指數怎麼算?

它採用的是「價格加權平均」,簡單說,就是把30檔股票的市價全部相加再取其算術平均數。

道瓊工業指數是把30檔成分股的股價除以 “道瓊工業指數除數”─DJIA Divisor,由於這個數值目前是小於1,因此反而造成「乘法」的效果。

然而不管道瓊工業指數究竟是以成份股股價加總除以多少得來,它仍舊是以股票價格來加權的方式,也就使得股價越高的股票,對指數的影響越大,也就是高價股只要有小幅的漲跌,就會大幅影響整個指數的走向

#3.道瓊工業指數ETF

國內外都有推出追蹤道瓊工業指數的ETF,在國外為道富(State Street)發行的「SPDR道瓊工業平均指數:DIA」,在國內則為國泰投信推出的「國泰道瓊工業平均指數基金(台幣):00668」(另外還有 「國泰道瓊工業平均指數基金(美金):00668K」 。

追蹤道瓊工業平均指數的ETF

代碼

DIA

00668

名稱

SPDR道瓊工業平均指數ETF

國泰道瓊工業平均指數基金

發行公司

SPDR道富

國泰投信

發行年份

1998

2016

費用率

0.16%

經理費0.45%、保管費0.18%

配息頻率

月配息

配息率

1.5%~1.7%

報酬率

18.51%(年化)

17.72%(年均)

製表:斜槓媽咪福利社Sonia

🔎延伸閱讀:道瓊指數(Dow Jones)是什麼?國內外ETF哪個好?

4.標普500指數(S&P 500指數)

道瓊工業指數雖然已經有相當的代表性能反映美國整體經濟情況,但終究只有30家公司,不免有些偏差,或無法反映全貌。

而標普500指數 (Standard & Poor’s 500,簡稱 S&P 500 Index) 從1957年設立,由美國500家最大的上市公司組成,涵蓋的範圍比道瓊工業指數更為廣泛,500家公司的市值,也涵蓋了美國股票總市值的80%,因此相較於道瓊工業指數,標普500指數更具有代表性。

#1.標普500指數計算方式

不同於道瓊工業平均指數是以「價格加權」方式來計算,標普500指數則是以公司的市值來加權。

也就是以每家公司可供公開交易的股票乘以股票的每股價格即可得出公司的市值,然後將所有市值相加得出指數市值。

最後,將每個公司的市值除以指數市值得出該公司的加權平均值。

公司的權重越大,其價格變動對指數的影響也就越大。

  • 公司市值=公開交易股票X每股價格
  • 指數市值=所有公司市值總和
  • 個別公司權重=公司市值/指數市值

#2.標普500指數成分股入選標準

入選標普500指數的公司,必須達到下列的規模(參考自Investopedia):

1.市值在131億美元以上(依據2021年6月的指標)
2.股票須具備高度流通性,每年的交易量大於公司總市值
3.大部分股份在公眾手中
4.自首次公開發行募股至今至少1年
5.最近連續4個季度的財報淨利都是正的

最近最引人注目,納入標普500指數的公司非Tesla特斯拉莫屬(股票代號:TSLA),這間電動車公司在短時間內就達成入選標普500的標準,也是2020~2021年最引投資人關注的公司之一。

#3.標普500指數的成分股

雖然說是500家公司,不過因為有些公司發行2類股,所以目前實際上包含505檔股票。

依照上述提的個別公司權重,目前標普500指數權重最高的前25大成分股如下(參考自Investopedia) :

  1. Microsoft 微軟 (美股代號:MSFT): 6.43%
  2. Apple 蘋果(美股代號:AAPL): 6.36%
  3. Amazon亞馬遜(美股代號:AMZN): 3.92%
  4. Tesla 特斯拉(美股代號:TSLA): 2.36%
  5. Alphabet Class A(美股代號:GOOGL): 2.22%
  6. Alphabet Class C(美股代號:GOOG): 2.09%
  7. Meta(美股代號:FB), formerly Facebook, Class A: 2.05%
  8. NVIDIA Corporation (美股代號:NVDA): 2.00%
  9. Berkshire Hathaway Class B 波克夏海瑟薇(美股代號:BRK.B): 1.30%
  10. JPMorgan Chase 摩根大通(美股代號:JPM): 1.24%
  11. Home Depot 家得寶(美股代號:HD): 1.09%
  12. Johnson & Johnson 嬌生公司(美股代號:JNJ): 1.06%
  13. UnitedHealth Group 聯合健康保險公司(美股代號:UNH): 1.04%
  14. Procter & Gamble 寶僑公司(美股代號:PG): 0.90%
  15. Bank of America 美國銀行(美股代號:BAC): 0.86%
  16. Visa Class A (美股代號:V): 0.83%
  17. Adobe (美股代號:ADBE): 0.81%
  18. Netflix (美股代號:NFLX): 0.73%
  19. Salesforce (美股代號:CRM): 0.73%
  20.  Pfizer 輝瑞(美股代號:PFE): 0.72%
  21. Walt Disney 迪士尼(美股代號:DIS): 0.71%
  22.  Mastercard Class A(美股代號:MA): 0.70%
  23.  Exxon Mobil 艾克森美孚石油(美股代號:XOM): 0.66% 
  24.  Thermo Fisher Scientific Inc. 賽默飛世爾(美股代號:TMO): 0.63% 
  25.  Costco Wholesale Corp. (美股代號:COST): 0.60%

🔎 標普500指數所有成分股:看這裡

S&P500成分股產業分布

從產業分布來看,在2021年12月時,S&P 500指數的成分股中,以資訊科技(29.3%)、非必須消費品(13.2%)、健康照顧(12.7%)產業等為最多,這3類型產業就佔整體產業超過55%。

其次為金融業(10.8%)、通訊服務(10.4%)、工業(7.8%)、必需消費品(5.6%)、能源(2.7%)、不動產(2.6%)、原物料(2.5%)、公用事業(2.4%)等。

#4.標普500指數ETF

如前所述,標普500指數涵蓋美股市場市值80%的公司,相較於道瓊工業平均指數,更具有代表性。

也因此,許多穩健、價值投資和被動投資者,都會把追蹤標普500指數的ETF納入投資名單中,Sonia自己的第一檔美股股票也是。

追蹤標普500指數的ETF在美國共有3檔,分別是規模最大、歷史最悠久、最廣為人知的「SPDR標普500指數ETF」 (美股代號:SPY) 、先鋒基金公司(Vanguard)推出的「Vanguard標普500指數ETF」(美股代號:VOO),以及安頓(i Shares)的「iShares 核心標普500指數ETF」(美股代號IVV);在台灣也有元大標普500基金(代號:00646)。

追蹤標普500指數的ETF

代號

SPY

VOO

IVV

00646

名稱

SPDR標普500指數ETF

Vanguard標普500指數ETF

iShares 核心標普500指數ETF

元大標普500基金

管理公司

SPDR道富環球

Vanguard先鋒

iShare安碩

元大

推出時間

1993年

2010年

2000年

2015年

資金規模

4425億美元

2740億美元

3276億美元

86億台幣

費用率

0.09%

0.03%

0.03%

0.66%

近5年
年化報酬率

18.3%

18.44%

18.43%

13.4%

配息狀況

季配息

季配息

季配息

無配息紀錄

殖利率

1.2%~2.5%

1.2%~2.5%

1.2~2.5%

製表:斜槓媽咪福利社Sonia

首先從美國的三檔ETF來看,SPY因為最早推出,因此最多人知道,資金規模也就最大。

投資人最在意的報酬率部分,三檔沒有太大差異,年化報酬率表現都很不錯。

最大的差異在費用率的部分,在美股券商紛紛推出交易零手續費後,費用率就是投資ETF唯一個成本了,雖然三者的費用率都已經算是非常低的了,不過仔細一看會發現SPY的管理費是VOO和IVV的3倍之多。

另外再看台灣元大標普500基金00646,推出至今僅約6年,資金規模和美國的三檔ETF也有很大差異。

另外因為00646的成分股和標普500指數的成分股有差異,因此在報酬率部分,也可以看到和美國的三檔ETF有明顯的差距。

🔎00646成分股查詢:看這裡

🔎 延伸閱讀:
1.【美股投資】3種在台灣投資美股的方法
2.S&P 500(標普500)指數是什麼?S&P 500怎麼買?這些ETF你一定要知道

5.那斯達克指數(NASDAQ)

美國主要有3大證券交易所,分別為:紐約證券交易所(NYSE)、那斯達克證券交易所(NASDAQ)和美國證券交易所(ASE或AMEX)。

簡單來說三者的區分如下:

在紐約證券交易所上市的公司主要以麥當勞、可口可樂等歷史悠久的大型企業為主。

在那斯達克證券交易所上市的就以高科技產業,如:微軟、蘋果等為主。

至於美國證券交易所則是以中小企業為主。

而那斯達克指數(National Association of Securities Dealers Automated Quotations(全國證券交易商協會自動報價系統),NASDAQ)就是指在那斯達克交易所上市的3,000多家企業,根據其市值權重計算而出的指數,我們一般常說的那斯達克指數就是指它(Nasdaq Composite Index)。

目前在那斯達克上市的公司有50%以上是科技產業的公司,另外也有包括消費、醫療保健、金融等等產業,因為科技股佔多數,所以被視為呈現科技股表現的代表指標。

#1.那斯達克100指數(Nasdaq 100)

除了上述的那斯達克指數以外,另外還有比較容易搞混的「那斯達克100指數(Nasdaq 100)」,是由納斯達克綜合指數中100家最大的「非金融類股」所組成,因此成分股中科技股占比Nasdaq Composite Index更集中。

一般投資人常交易的指數以Nasdaq 100指數為多,而因為Nasdaq 100以科技股為主,所以相較於標普500指數,有集中性較高、波動幅度較大的特性,也就是當市場上漲時,漲幅更大,下跌時跌幅也較深。

#2.那斯達克100成分股

從成分股來看,更能清楚看出那斯達克100指數集中在個別公司以及科技股的程度,從成分股來看,前5檔就佔整個指數超過35%,10檔佔約50%,如果你是對於投資科技股特別偏好的投資者,Nasdaq 100會是你的好選擇。

前10大成分股及權重分別如下表:

那斯達克100指數前10大成分股

排序

代號

公司名稱

權重

1

AAPL

Apple Inc(蘋果)

11.619

2

MSFT

Microsoft Corp (微軟)

10.087

3

AMZN

Amazon.com Inc (亞馬遜)

6.995

4

FB

Meta Platforms Inc

4.721

5

NVDA

NVIDIA Corp (輝達)

4.171

6

TSLA

Tesla Inc (特斯拉)

4.085

7

GOOG

Alphabet Inc(字母控股)

3.765

8

GOOGL

Alplabet Inc(字母控股)

3.552

9

NFLX

Netflix Inc (網飛)

1.82

10

AVGO

Broadcom Inc(博通)

1.804

資料來源:Slickchart 

製表:斜槓媽咪福利社Sonia

🔎那斯達克100指數完成成分股:看這裡

#3.那斯達克指數ETF

那斯達克指數和那斯達克100指數2者在美國都有追蹤指數的ETF,分別是「Fidelity納斯達克綜合指數ETF」(美股代號:ONEQ)「Invesco納斯達克100指數ETF」(美股代號:QQQ);台灣同樣也有富邦投信推出的「富邦NASDAQ-100基金」(代號:00662)

追蹤那斯達克指數的ETF

代號

ONEQ

QQQ

00662

名稱

Fidelity納斯達克綜合指數ETF

Invesco納斯達克100指數ETF

富邦NASDAQ-100基金

管理公司

Fidelity Investment

Invesco PowerShares

富邦投信

推出時間

2003

1999

2016

資金規模

47.1億美元

2,067億美元

31億台幣

費用率

0.21%

0.2%

0.92%

報酬率

24.52%
(近5年年化報酬率)

20.77%

(近5年年化報酬率)

21.58%
(年4年年均報酬率)

配息狀況

季配息

季配息

無配息紀錄

殖利率

約1.5%

約1.7%

製表:斜槓媽咪福利社Sonia

上述3檔ETF中,以QQQ最為古老,資金規模最大,同時也是市場上討論度較高、較多人投資的一檔ETF,因為資金規模大也就比較不會有流通性的問題,不會在市場表現不佳時,讓你想賣也賣不掉。

另外,ONEQ和QQQ在管理的費用率上,相較於追蹤標普500指數的3檔ETF高出許多,相差多達2~6倍之多。

不過在報酬率上,也能看到在資訊科技時代下,科技業在美國經濟表現上扮演著火車頭的角色,帶領整體經濟持續向上攀升,也展現出美國在資訊科技上堅強的實力。

以QQQ年化報酬率達到20%來說,以72法則來計算,約3.6倍就能讓資產翻一倍,有這樣的投資表現,相信大多數投資人都會滿滿意的。

🔎 不清楚什麼是72法則:請看《華爾街操盤手給年輕人的15堂理財課》

6.結論

這篇文章很長,最後幫你總結最重要的3點,如果你前面那些看完就忘,這3點請務必帶走。

1.美股3大指數,分別為道瓊工業平均指數(Dow Jones Industrial Average Index) 、標普500指數 (Standard & Poor’s 500,簡稱 S&P 500 Index) 和那斯達克指數(NASDAQ)

2.3大指數中,以標普500指數涵蓋全美國市值80%的公司,因此最具有代表性,若你想和市場擁有想同報酬的投資人,透過長期投資標普500指數的ETF會是好方法,對新手來說,也是一個風險較低、比較能睡得著的投資方法。

3. 從工業時代之後,全球經濟走向資訊科技產業,美國又是帶領全球經濟和資訊科技發展的龍頭,從過往投資報酬率來看,Nasdaq的表現優於標普500,在追蹤Nasdaq的ETF中,以追蹤Nasdaq 100的QQQ資金規模最大,也最為投資人青睞,若你未來對科技股仍然有信心,可以把QQQ加入你的投資標的中

👇訂閱取得最新文章通知👇

🔎 更多美股投資相關文章

1.【投資入門】新手買美股還是台股好?9個面向幫你完整分析

2.【投資入門】美股3大指數是什麼?巴菲特推薦的指數投資怎麼做?

3.道瓊指數(Dow Jones)是什麼?國內外ETF哪個好?

4.S&P 500(標普500)指數是什麼?S&P 500怎麼買?這些ETF你一定要知道

5.【美股投資】Firstrade入金教學,附言沒寫怎麼辦?(含29家銀行電匯費用比較)

6.【美股投資】3種在台灣投資美股的方法

7.Yale Chen美股被動式投資課程 | 新手入場美股的第1堂課

投資越早越好,透過投資美股ETF來建立被動收入,是很簡便的方式。
~被動投資金錢,主動投資人生~

按此透過Firstrade開戶

money, home, coin-2724248.jpg

________________

Sonia

朝著夢想前進的媽媽/部落格經營者/上班族,

經營部落格是興趣、生活、成長,也是目標。

我在這裡分享關於美股投資、自我成長、家庭生活等經驗與筆記。

合作請來信:sonialiu2020@gamil.com

______________

如果文章對你有幫助,請在下方Likecoin拍手5下(30秒免費登入),每1下拍手,都能讓我獲得些許收入。

你的舉手之勞,能帶給我莫大的鼓勵!

Leave a Comment

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。