【美股投資】3種在台灣投資美股的方法

投資美股方式

對於領薪水的上班族、或是忙碌的職場媽媽來說,想要脫離老鼠賽跑的困境,除了想辦法增加正職薪水、創造副業收入以外,透過投資來讓錢為你工作,也是讓資產增加的重要方法之一,在眾多投資方法中,投資美股是這幾年在台灣相當風行的方法之一。

相較於台股,美股有市場規模大、不易被操控、制度健全、世界級龍頭公司多在美國、投資產品多元的好處,想要透過投資全市場來增加資產也相對容易。

從開始投資美股到寫這篇文章的此時,我的整體投資報酬率約有10%左右,對我來說,覺得是很不錯的報酬,唯一後悔的是———-沒有早點開始行動!!!

因此,這篇文章就從入門的3種在台灣投資美股的方法開始談起。

希望看完之後,能讓你了解其實要加入全球最大的股票投資市場一點都不難,資金門檻也不必很高,想要盡早達成財富自由,透過美股做多元化的資產配置、提升被動收入,是個很不錯的方式。

一般最常見的,在台灣投資美股的方法有3種:

1.在台灣券商買有美股成分的ETF

目前台灣本土券商也發行很多投資國外成分證券的ETF,如:00646(元大S&P500)、00626(富邦NASDAQ)、00668/00668K(國泰美國道瓊(新臺幣)/國泰美國道瓊+U(美元))、00702(國泰標普低波高息)等都是。

投資這些ETF最直接的好處,包括:

優點

1.非常方便

不需要額外開國外證券戶,使用你熟悉的國內證券系統就可直接下單。

2.不需換匯

在台灣的券商買有美股成分的ETF是直接以台幣來交易的,因此不需要把台幣換美金,也就不會有匯差的問題。

3.資金還留在台灣

不需要把台灣銀行裡的美金匯到美國證券戶去,所以一方面可以節省掉電匯的掉手續費;另一方面,如果你是覺得把錢留在台灣比較安心的人,這更是一個能令你很安心的投資美股方式。

但是另外也有一些壞處:

缺點

1.不見得完全追蹤美股大盤指數

大盤指數一直都是各路投資人想要打敗的目標,因為長期來看,美股大盤指數平均年成長7%~10%,這是相當不錯的績效,即便是最頂尖的華爾街金童,也不見得能長期每年都打敗大盤。

因此越來越多專業投資人(包括股神巴菲特)都鼓勵一般散戶投資者,與其花很多時間主動選股,但績效總是無法打敗大盤,倒不如直接投資指數型ETF,求取貼近大盤的績效就好。

也因此,一個好的指數型ETF,指數要能越完全追蹤複製大盤越好。

然而國內這些追蹤國外指數的ETF實際上和美股大盤卻不是那麼相近。

看以下2張對照圖就可以發現,圖1是S&P 500和元大00645近年的走勢對照,乍看之下也許覺得貼合率還算不錯。

然而再對照圖2就能發現,相較於00646時而貼近、時而遠離,VOO可以說是完全依照 S&P 500的走勢在走的。

▼圖1:S&P 500 與元大00646對照

s&P500對照

▼圖2:S&P 500 與美股S&P 500 ETF -VOO對照

s&P500 vs. VOO

2.管理費較高

管理費就是投資成本,既然是成本,當然要越低越好。

舉例來說,追蹤美股S&P500指數的大盤股ETF-VOO管理費是0.03%,而台灣的00646(元大S&P500)同樣是追蹤S&P500指數,管理費則是0.5%,另外還有保管費是0.21%。

光是管理費(以年為單位)的投資成本,就相差將近24倍。

如果再加上交易成本,在台灣股票交易成本包括手續費與交易稅,手續費公定價格是0.1425%(除非你是大戶就有可能打折或減免),買進和賣出各收取1次,投資ETF的交易稅是0.1%(一般股票是0.3%),只有在賣出時收取。

因此在台灣交易含美股成分的ETF在成本上就需要再加上0.1425%X2+0.1%=0.385%

而反觀直接透過美股券商下單,以Firstrade來說,目前已經推出0手續費的優惠了,因此投資美股ETF的成本就只剩下管理費成本了!

3.成交量偏低

以美股VOO來說,平均成交量為4,030,045股,如果以現價一股380美元來說,平均成交金額約為超過428億元(台幣)。

而台股的00646,平均成交量大約不到500張,平均成交金額約為1000萬台幣左右。

成交量代表著股票的流通性,流通性高的股票,才不會讓你想賣賣不掉,或是想買買不到。

2.透過台灣證券商複委託

複委託就是透過台灣的券商幫你買美股,你委託券商、券商再向國外券商下單,因為經過2道委託程序,所以叫做「複委託」。

▼圖3:在台灣投資美股的複委託程序

複委託程序

「複委託」正式名稱是「受託買賣外國有價證券業務」,只需要先在國內具有海外證券複委託資格的券商開複委託帳戶,就可以用這個帳戶來買賣國外股票。

聰明的你已經想到了,國內券商不會白白幫你買國外股票或ETF,一定會收取手續費,可想而知,因為經過雙重委託,所以手續費一定會比自己透過海外券商交易來的高。

複委託交易相關費用

以複委託方式交易美股,會產生以下費用:

1.券商手續費

人工單約1%、網路單約0.15%-1%;人工單通常比網路單費用高。

一般來說,依下單金額多寡和個人議價能力,手續費的比例會有差別,許多券商有提供手續費的折扣;另外,手續費還有USD15-60元的低銷限制。

日盛證券為例:

人工單下單金額越高,手續費越低,如:5萬以下,手續費續為交易價金的1%、最低為USD60;超過50萬,則手續費率為交易價金的0.7%。

低銷是USD60、手續費1%,所以如果下單金額是3000美元,手續費就是USD3,000*1%=USD30,因手續費不滿USD60,所以手續費以USD60計。

網路單則不分金額,手續費均為交易價金之0.5%,最低為USD 37.9。

2.交易所費

交易所費為美國證券交易所的牌告費率為交易價金之0.00051%,最低為USD 0.01,只在賣出時收取,由於金額不高,所以可以忽略。

3.交易活動費(Trading Activity Fee,TAF費用)

以成交股數計算,每股收美元0.000119,最低USD 0.01,最高USD 5.95;賣出時收取。

4.現金股利稅

購買個股或ETF如果有配發現金股利,都需要預扣30%的現金股利稅。

複委託優、缺點

優點

1.透過國內券商服務,有任何問題要詢問都很方便,不會有需要使用英文的心理障礙。

2.操作介面中文化。

3.不需要換匯,用台幣就可以交割,少了匯差損失的風險。

缺點

1.交易手續費高,且有低消,適合資金大、不常交易的人。

2.無法買到所有標的。

3.因為時差,所以不是即時交易。

3.海外券商

最後介紹透過透過海外券商的交易方式,也是我目前使用的方法。

不像開立台灣證券戶需要親自跑一趟銀行,填很多文件、簽很多名,開立海外券商帳戶非常簡單,準備好護照,透過網路、3分鐘就可以填好申請表,等到審核通過後,入金之後就可以開始投資美股。

目前在台灣很多人使用的海外券商有:Firstrade(第一證券)、嘉信(charles SCHWAB,2019年併購很多人使用的TD Ameritrade)和eToro(e 投睿),這三者之間的差別,我從「資產保障」、「交易手續費」和「入金方式」這三個最大的差別來說明。

#1.資產保障

在上述三家海外券商中,Firstrade(第一證券)和嘉信(charles SCHWAB)都是SIPC(Securities Investor Protection Corporation美國證券投資者保護公司)的成員,SIPC已經成立50年的非營利組織,公司的宗旨就在於當證券公司破產時,保護投資者的資產和安全,從成立至今,已經守護投資者數十億的資產。

We are a non-profit corporation that has been protecting investors for 50 years. We work to restore investors’ cash and securities when their brokerage firm fails. SIPC has recovered billions of dollars for investors.

~ by SIPC

SIPC提供投資者50萬美金的保護,現金則是25萬美金,也就是說,如果不幸你的券商倒閉,最高能夠賠償你放在券商裡的證券和現金50萬美金,現金的部分最多是25萬美金。

如果你的美股投資部位超過50萬美金,擔心萬一海外券商倒閉錢會拿不回來,你可以開第二個或第三個海外帳戶,就能解決這個問題囉。

eToro是註冊於塞浦勒斯的一家投資公司(Cypriot Investment Firm, CIF),由塞浦勒斯證券交易委員會(CySEC) 許可設立。

在台灣,eToro的服務和產品均由 eToro澳洲資本有限公司提供,受澳洲證券投資委員會(ASIC)監管(也可以透過客服改為歐洲監管)。

因此,在eToro的投資不在SIPC的保障範圍中。

#2.交易手續費

自從2018年以來,Firstrade和嘉信都祭出交易手續費0元的優惠,對於頻繁買賣進出的投資者來說,非常划算。

eToro雖然也是宣稱0手續費,但實際上則是使用「點差交易」,也就是說每一檔股票在同一時間的買入價都高於賣出價,如果你同時買入和賣出同一檔股票,這之間的價差就是「點差」,這個點差的價格,可以視為是交易手續費。

點差=買入價(高)-賣出價(低)

價差較易成本%=點差/買賣均價

以美股投資者最常買的VOO來說,此時我在eToro的App上看到的價格買入價是383.33、賣出價是382.63,點差(兩者相減)是0.7,交易成本就是0.18%

以台股來說,公定的交易手續費為0.1425%,所以eToro的0.18%交易成本其實並不低。

#3.開戶入金門檻和入金方式

1.Firstrade(第一證券)

在開戶入金門檻部分,Firstrade並沒有最低的開戶入金門檻,你有1000、3000、5000元美金都可以開戶,對小資投資者來說,可以說是相當友善。

而入金方式就是透過「電匯」,電匯第一次必須要親自到銀行臨櫃辦理,我會建議你第一次臨櫃電匯時,就同時把「約定轉帳」設定好,之後,只要透過網路銀行就可以電匯,透過網路銀行的方式電匯,手續費也會比臨櫃優惠。

▼圖4:Firstrade電匯入金填寫資料

firstrade入金填寫資料

2.嘉信(charles SCHWAB)

嘉信和Firstrade最大的差異就在於開戶入金門檻,嘉信有開戶入金門檻25,000美元的限制,主要原因在於嘉信有「簽帳卡debit card」,只要開戶就會核發。

這張Debit Card在使用上非常方便,在全世界各國都可以在當地提款機提領當地的現鈔,都是直接從你的嘉信帳戶中扣款,在換匯手續費上也比較優惠。

(註:Firstrade也有Debit Card,同樣也是入金25,000美元就可以申請核發,不過沒有設為開戶限制。)

嘉信的入金方式和Firstrade相同,都是需要透過電匯。

3.eToro

eToro在開戶入金門檻上沒有金額的限制,而其最大的特點就是可以「透過信用卡入金」,當初我就是衝著這點開了eToro的帳戶的。

透過信用卡入金雖然同樣也是需要支付海外交易手續費1.5%,不過目前有很多信用卡都提供海外交易超過1.5%的回饋,雖然有部分信用卡入金eToro無法享用海外交易回饋,但是還是有些信用卡是可以用的,我之前入金時還享用了高達8%的海外交易回饋(目前優惠已取消),所以如果想透過信用卡入金eToro的小資族,可以研究一下哪一張信用卡海外交易最優惠,投資還可以多賺一筆手續費!

#4.哪家海外券商好?

小結以上3個面向,究竟哪家海外券商比較好?

先說結論,我自己目前有Firstrade和eToro 2家海外券商帳戶,而目前主要使用的是Firstrade

比較面向海外券商

Firstrade(第一證券)

嘉信(charles SCHWAB)

eToro(e投睿)

資產保障

SIPC會員

SIPC會員

託管銀行監管

交易手續費

0元手續費

0元手續費

點差

開戶門檻

無開戶資金門檻

USD 25,000

無開戶資金門檻

入金方式

1.銀行電匯

2.其他海外券商轉戶

3.支票

4.ACH電子轉帳(美國境內居民適用)

1.銀行電匯

2.其他海外券商轉戶

1.信用卡入金

2.電匯

適用對象

1.小資族

2.中文使用者(中文操作介面)

3.頻繁交易或長線投資都適合

頻繁出國,有海外提款需求者

1.小資族

2.槓桿交易者

3.想跟單明星投資人者

4.短線交易者

點此開戶

其實每一家海外券商都有各自的優點,就看個人預計投資的時間、交易頻率、投資資金額度而定。

只是針對eToro,目前較多投資人有不同意見,一方面是因為客服品質較不佳,另一方面買到的也不是真正的股票,而是價差合約,相較之下對資產的保障較不足。

關於複委託與海外券商的比較,你也可以看一下影片的介紹:

結論-哪種投資美股的方法好?

看到這裡,再幫你整理三種投資美股方式的差異如下:

投資方法

在台灣買美股成分ETF

複委託

海外券商

開戶難度

臨櫃開台灣證券戶

向可開複委託的台灣券商申請開立

線上開戶

換匯

不需要

不需要

需要

手續費

同台股手續費

較高手續費

可享0元手續費

交易即時性

未即時

未即時

可即時交易

問題處理

同台股,向營業員反應、處理

可由複委託營業員協助

須自行與海外券商交涉

從上表可知,每種方式都各自有優、缺點,如果你是覺得錢留在台灣比較有保障的人,那買美股成分ETF和複委託的方式比較適合你,但是這2種方式的成本相對高很多。

透過海外券商購買美股是相對比較方便又即時的方式,交易成本也低很多,只是因為匯款到美國有手續費,所以適合長線投資、短期內有資金用不到、或是想透過美股ETF投資來存退休金的人。

有些人擔心透過海外券商投資需要使用英文,其實這部分倒是不太需要擔心,以上介紹的三家海外券商,都有中文介面可以操作,尤其是Firstrade的創辦人本身也是華人,所以在中文操作上非常友善。

>>立即點此到Firstrade開戶

以上介紹三種美股投資方式,希望對你有所幫助,如果有任何問題,歡迎留言或來信討論!

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